Opciones Sobre Acciones Canadienses

Opciones de Acciones de Canadá Canadá es el hogar de un mercado muy grande amp órdenes de opciones sobre acciones. Esta página le dará los fundamentos de las opciones sobre acciones. Las opciones sobre acciones son, como su nombre lo indica, un instrumento que le permite la opción de futuro para hacer una transacción de acciones. Una opción de venta es una apuesta en contra de una acción subyacente particular y una opción de compra es una apuesta por una acción en particular. Simplemente describe, pone son una opción para una acción corta en una fecha futura y las llamadas son una opción para comprar. Las opciones tienen varias propiedades que les da a continuación un inversor canadiense astuto debe tener en cuenta, que son huelga, caducidad amp subyacente subyacente es la seguridad de que las pistas de opción. P. ej. Un teletipo subyacente de RY (Royal Bank of Canada) caducidad es la fecha en la que expira la opción. P. ej. Ene 2011. Strike es el precio al que la opción de apuesta que se supere (si la opción es una llamada). Una de las preguntas más frecuentes que recibo es quot cuáles son las opciones sobre acciones quot Call vs. Opciones de Venta Nosotros ahora intentamos explicar los puntos más delicados de la negociación de opciones sobre acciones. Como hemos mencionado anteriormente, todas las opciones tienen una fecha de caducidad. Si sus opciones expira fuera del precio de ejercicio (por encima de ella si va a comprar una opción de compra o debajo de ella si usted compró una opción de venta), entonces la opción es ahora inútil. Sin embargo, si ocurre lo contrario, la opción se cambia por acciones compradas al precio de ejercicio. Una opción que está más allá del precio de ejercicio se considera que es en-el-dinero, lo que significa que si expiró hoy, no tendría valor alguno. Una opción fuera del dinero, ya que puede tener conjetura, es todo lo contrario. ¿Dónde las opciones de acciones subyacentes de amplificadores vienen de todas las opciones están escritos por otro comerciante. Si se escribe una opción y venderlo a otra, es muy probable que la esperanza lo contrario será verdad. Si vende una opción de venta, entonces usted está en contra de cobertura del precio de la acción cada vez mayor y si usted vende una llamada que está en contra de ella de cobertura decreciente. La otra opción para los operadores de opciones canadienses es vender opciones no cubiertas. Es decir. usted vende opciones para las poblaciones en las que no te pertenece, el subyacente. Muchos corredores no van a dejar de hacer esto, ya que es peligroso muy económico. Una última cosa que usted debe saber acerca de las opciones es que rara vez se llevó a cabo hasta la fecha de caducidad. Las opciones se negocian en las bolsas de valores prácticamente de la misma manera las acciones son. Tienen una oferta clásica / ask spread, volumen y otras propiedades de las existencias. Algunas opciones a largo fecha (año de fecha de antelación) tienen movimientos valor y el precio que a veces imitan su mayor parte la propia acción subyacente. Los canadienses tienen muchas razones para comprar opciones de venta de amplificador. Ellos incluyen: cobertura, especulación, la inversión a largo plazo y más. Vamos a repasar algunas de estas estrategias con mayor detalle en este sitio web en el futuro. Próximos artículos sobre Opción de comercio canadiense: Opción propagación de apuestas: una manera arriesgada, apalancada para hacer unas estrategias de opción fortuna: avanza el estudio de opción de venta, opción de llamada de arbitraje: un instructivo de Montreal Opciones de la Bolsa. futuros y más impuestos sobre las opciones en Canadá Opciones de Salto: jugarlo por año Otras opciones: Opciones de Divisas (Opciones de divisas) Employee Stock Options mejores corredores y software para opciones de comercio en Canadá CBOE Los Chicago Board Options Exchange Derivados Explicación de libros sobre las opciones de stock de comercio Hay varios libros podemos recomendar las opciones sobre acciones. Algunos tienen un énfasis canadiense, algunos son estrictamente para los principiantes, y otros aún son aplicables principalmente a los que han negociado y estudiado extensivamente opciones. La mayoría están disponibles en nuestra lista Amazon. ca y pronto será compiled. Copyright copia 2016 TSX Inc. Todos los derechos reservados. TMX Group Limited y sus filiales no respaldan ni recomiendan los títulos emitidos por cualquiera de las empresas identificadas en, o vinculados a través de, este sitio. Por favor, busque ayuda profesional para evaluar determinados valores o de otros contenidos en este sitio. Todo el contenido (incluyendo los enlaces a sitios de terceros) se proporciona con fines informativos únicamente (y no con fines comerciales), y no está destinado a proporcionar asesoramiento legal, contable, fiscal, de inversión, asesoramiento financiero o de otro tipo, no debe confiarse en ella para este tipo de asesoramiento. Los puntos de vista, opiniones y consejos de terceros reflejan las de los autores y no están respaldados por TMX Group Limited o sus filiales. TMX Group Limited y filiales de TI no se han preparado, revisado o actualizado el contenido de terceros en este sitio o el contenido de cualquier sitio de terceros, y no asumimos ninguna responsabilidad por tales calculadoras information. Financial de Dinkytown Calculadora de Opciones (canadienses) Opciones de recepción para su acción companys puede ser una ventaja increíble. Incluso después de unos años de crecimiento moderado, opciones sobre acciones pueden producir un retorno saludable. Utilice esta calculadora para determinar el valor de sus opciones sobre acciones para los próximos uno a veinticinco años. Se requiere Javascript para esta calculadora. Si está utilizando Internet Explorer, es posible que tenga que seleccionar para permitir contenido bloqueado para ver esta calculadora. Para obtener más información acerca de estas estas calculadoras financieras visite: Dinkytown Contadores financieros de KJE Computer Solutions, LLC Después YEARSTOCALCULATE MSGYEARLBL sus opciones podrían valer ENDINGVALUE1. Si el precio de las acciones aumenta STOCKAPPRECIATES1 por año, sus opciones NUMBEROFOPTIONS podrían valer ENDINGVALUE1 después YEARSTOCALCULATE MSGYEARLBL. Esto se basa en un precio actual de las acciones de CURRENTSTOCKPRICE y un precio de ejercicio de la opción de StrikePrice. Gráfico actual precio de las acciones de Opción Valores por año Calculadora de Opciones (Canadá) Definiciones de existencias actual precio de la acción actual de precios. Si este precio está por encima de su precio de ejercicio de la opción, usted ya está en el dinero. Si en la actualidad es inferior al precio de ejercicio de la opción, las opciones no tienen ningún valor hasta que se supera el precio de ejercicio. De la apreciación Esta es la tasa anual de rendimiento que se espera de la acción subyacente de sus opciones. Gracias al carácter de apalancamiento de las opciones sobre acciones, una vez que el valor de la acción subyacente ha superado el precio de ejercicio, el valor de las opciones aumentará a un ritmo acelerado. La tasa de rendimiento real depende en gran medida del tipo de inversión que usted escoja. Por ejemplo, durante los últimos treinta años, la tasa media anual de cambio de la TSX es de unos 10. Cuentas de ahorros en un banco o cooperativa de crédito puede pagar tan poco como 2 o menos. Es importante recordar que las tasas de rendimiento futuro no puedo predecir con certeza y que las inversiones que pagan mayores tasas de retorno están sujetos a un mayor riesgo y volatilidad. La tasa real de retorno de la inversión puede variar mucho con el tiempo, especialmente para las inversiones a largo plazo. Esto incluye la pérdida potencial de principal de su inversión. Número de opciones Este es el número de opciones sobre acciones que se le otorgó. Precio de ejercicio El precio de ejercicio es el precio de las acciones que sus opciones se emitieron al. El precio de la acción subyacente debe ser superior al precio de ejercicio de las opciones que tienen algún valor. Número de años, el número de años que tengan previsto mantener estas opciones. Esto puede ser cualquier número del uno al veinticinco. Los mejores Contadores financieros en cualquier lugar ponerlos en su sitio web copia 1998-2016 Soluciones KJE informáticos, calculadoras LLC financieros a www. dinkytown (612) 331 a 2291 1730 New Brighton Blvd. PMB 111 Minneapolis, MN 55413 KJE Computer Solutions, LLC de la información y las calculadoras interactivas se encuentran disponibles para usted como herramientas de autoayuda para su uso independiente y no tienen la intención de proporcionar asesoramiento de inversión. No podemos y no garantizamos su exactitud o aplicabilidad en cuanto a sus circunstancias individuales. Todos los ejemplos son hipotéticos y son sólo para fines ilustrativos. Le animamos a buscar el asesoramiento personalizado de profesionales calificados con respecto a todos los temas de finanzas personales. Más InformationYour guía para la negociación de opciones para arreglar un precio futuro Para los titulares de llamadas, opciones le permiten fijar el precio futuro (al precio de ejercicio de la opción) del interés subyacente si decide aceptar la entrega del activo subyacente. Sin embargo, si la opción de llamada de larga expira fuera del dinero, la prima pagada se perdería, ya que no sería económico para ejercer la opción. Para los escritores de venta, quedarse atrapado en un costo que está por debajo del valor de mercado le puede dar la oportunidad de adquirir el interés subyacente a un costo fijo si la opción se asigna de lo contrario la prima cobrada escribiendo las opciones de venta será su ganancia. El riesgo máximo por un corto venta es que la acción cae a 0 el valor, en cuyo caso debe tener una pérdida igual al precio de ejercicio menos la prima cobrada por la exposición de las acciones. Cobertura de los riesgos de mercado cae por un inversor que espera descensos a corto plazo en un interés o de mercado específico pueden comprar una opción de venta sobre el subyacente y deben la colocación subyacente en el precio, lo que podría vender la opción de venta en un beneficio o ejercerla y vender el subyacente (si es suficiente margen está disponible) al precio de ejercicio pone. El riesgo de que el puesto de largo se limita a la prima pagada. Los escritores de ingresos adicionales de opciones de compra y se benefician de los ingresos recibidos como una prima, que se convierte en pura ganancia si la opción no está asignado. llamada desnuda y la escritura puesto son estrategias muy arriesgadas y deben ser utilizados sólo por los inversores sofisticados con una clara comprensión de las pérdidas potencialmente ilimitadas y recompensas limitadas. Estrategias para ayudarle a invertir mejor Opción de comercio puede llevar a un riesgo asociado significativo. Riesgo de perder toda su inversión en un corto período de tiempo para las opciones largas escritores de llamadas desnudas se enfrentan a pérdidas ilimitadas si la acción subyacente se eleva escritores de pone desnudo se enfrentan a pérdidas de huelga limitado prima cobrada si la acción subyacente cae a 0 Escritores posiciones de desnudos se enfrentan a riesgos de margen si la posición se mueve en sentido contrario al pretendido No hay privilegios de unidades estandarizadas de propiedad de los ciclos comerciales y de caducidad debido a su flexibilidad, las opciones pueden proporcionar a los inversores una oportunidad de realizar casi cualquier objetivo estratégico, a partir de la gestión del riesgo de la mejora de apalancamiento. la negociación de opciones también puede llevar a un riesgo importante de pérdida. Antes de invertir en opciones, es importante entender las estrategias que puede utilizar para limitar este riesgo. Los titulares también deben darse cuenta de que las opciones de pago sin intereses o dividendos, tienen derecho a voto, y no hay privilegios de ser propietario. Están disponibles de TD La inversión directa en una amplia variedad de vehículos de inversión, tales como acciones, y los índices de mercado. Mientras que muchos factores han contribuido al éxito de opciones negociadas en bolsa en América del Norte, la normalización de características de las opciones clave (incluyendo precios de ejercicio, los ciclos comerciales, y las fechas de caducidad) es uno de los más importantes, ya que ha contribuido a la viabilidad de una secundaria mercado de opciones. Para las opciones de acciones, un tamaño de contrato 100 Compartir (tablero montón) se aplica en general a todos los mercados, excepto en el caso de una división de acciones o reorganización corporativa (en cuyo caso los contratos son modificados para ajustarse a la división). Para opciones sobre índices, que son liquidadas en efectivo, el tamaño del contrato se determina multiplicando la prima por un factor del índice, que suele ser 100. En cuanto a los vencimientos estándar, es importante entender que cada clase opción (que se enumeran las opciones de la misma interés subyacente) tiene varias series opción diferente, que se identificó como llamadas o pone por su símbolo, fecha de vencimiento y precio de ejercicio. Europea vs American Style Las diferencias básicas entre las opciones de renta variable y de renta fija son algunas opciones que no participativos son liquidados en efectivo, mientras que todas las opciones sobre acciones permiten asentamiento entrega física de las acciones subyacentes. Del mismo modo, algunas opciones no participativos tienen un estilo de ejercicio Europea, lo que significa que sólo pueden ejercerse en su fecha de caducidad. La mayoría de las opciones sobre acciones, por el contrario, son de estilo americano, lo que significa que se pueden ejercer en cualquier día de negociación antes de su fecha de caducidad. Por último, los requisitos mínimos de margen para opciones de renta variable y de renta fija son generalmente diferentes. Las opciones sobre índices son las opciones no participativos más populares, ya que permiten a los inversores una amplia exposición al mercado. A pesar de ello, los inversores deben tener en cuenta ciertas características de opciones de índice. En primer lugar, las acciones componentes de un índice subyacente son una importante consideración estratégica. Para los inversores que buscan participar en el mercado global, usted debe elegir un índice con las acciones subyacentes bien equilibradas, no uno peso en sólo una o dos industrias. En segundo lugar, los inversores que buscan una estrategia de cobertura deben encontrar un índice que tiene acciones muy parecidas a las posiciones de la cartera. Aunque TD inversión directa puede facilitar las opciones de comercio en las poblaciones de Canadá y de Estados Unidos y la mayoría de los índices de mercado, que no organiza la negociación de opciones sobre contratos de futuros. El riesgo de pérdida Riesgos Especiales de opciones de índice Factores que influyen en los precios de las opciones Estrategias para la reducción del riesgo Muchos inversores alejarse de las opciones de comercio porque no están familiarizados con la mecánica que participan o están preocupados por el riesgo. De hecho, un alto grado de riesgo podrían estar involucrados en la compra y venta de opciones, dependiendo de cómo y por qué se utilizan las opciones. Es por esta razón que usted debe entender las diferentes estrategias de negociación de opciones disponibles, así como los diferentes tipos de riesgo que podría estar expuesta a. Opciones sólo tienen una vida limitada. Debido a eso, los titulares de opciones corren el riesgo de perder toda su inversión en un período relativamente corto de tiempo. Para los vendedores de opciones, los riesgos son aún mayores. Muchas personas que escriben las llamadas son descubiertos, lo que significa que ellos no poseen el interés subyacente. Llamar a los escritores pueden incurrir en grandes pérdidas si el precio del activo subyacente se eleva por encima del precio de ejercicio, obligándolos a comprar el interés a un precio de mercado elevada, pero lo venden por mucho más bajo. Del mismo modo, los escritores de venta en descubierto cuales no proteger a la venta una posición corta en el interés subyacente pueden sufrir una pérdida si el precio del activo subyacente cae por debajo del precio de ejercicio de opciones. En tal situación, el escritor de venta tendrá que comprar el activo subyacente a un precio por encima del valor de mercado actual, incurriendo así en una pérdida. Cuando la negociación de opciones de Estados Unidos, la transacción se lleva a cabo en dólares estadounidenses que se expondría al riesgo de fluctuaciones en el mercado de divisas. Por otra parte, las transacciones que implican la escritura y múltiples opciones en combinación, o que ocupan y la escritura en combinación con las opciones de compra o venta corta en los intereses subyacentes presentan riesgos adicionales. Momento Riesgos imperfecciones en la cobertura si el comercio se interrumpió Además de los riesgos que acabamos de describir que se aplican en general a la explotación y la escritura de opciones, existen riesgos adicionales únicas para el comercio de opciones sobre índices. Los inversores con posiciones de cálculo y algunas otras estrategias de opciones múltiples también están expuestos a un riesgo de tiempo con opciones de índice. Eso es porque generalmente hay un desfase de un día entre el momento en que el titular ejerza la opción y un escritor recibe notificación de una asignación ejercicio. Índice de los vendedores de opciones están obligados a pagar en efectivo basado en el valor del índice en la fecha de cierre de ejercicio, no en la fecha de cesión. Es cierto que este riesgo es algo aliviado por el uso de opciones de estilo europeo. Como se señaló anteriormente, los inversores con la intención de utilizar las opciones de índice para la cobertura del riesgo de mercado asociado a la inversión en una o más acciones individuales deben reconocer que esto se traduce en una cobertura muy imperfecta. A menos que el índice subyacente se acerque una cartera de los inversores, no puede servir para proteger contra la caída de los mercados en absoluto. Por último, si el comercio se interrumpe en acciones que dan cuenta de una parte sustancial del valor de un índice, la negociación de opciones en ese índice podría detenerse. Si esto sucede, los inversores opción de índice pueden ser incapaces de cerrar sus posiciones y podrían enfrentarse a pérdidas sustanciales si el índice subyacente se mueve de manera adversa antes de reanudar comerciales. Al hacer que familiarizarse con los factores que influyen en los precios de opciones, usted será capaz de tomar decisiones informadas sobre qué estrategias de inversión opción funcione para usted. La relación entre el precio de mercado del activo subyacente y el precio de ejercicio de la opción es un determinante importante del precio de la opción. Por ejemplo, asumen acciones ABCD se cotizaban a 30, ABCD 25 de abril llamadas tendrían un valor intrínseco de 5 por acción (que es igual a su importe en-el-dinero). Por el contrario, si la acción ABCD se negociaba a 20, ABCD 25 de abril pone tendrían un valor intrínseco de 5 por acción. En igualdad de condiciones, las opciones que tienen un valor intrínseco son claramente vale más que las opciones que se encuentran en el dinero-o fuera-de-the-money. Un valor de las opciones de tiempo es igual a su prima actual menos la cantidad en-el-dinero. A modo de ejemplo, supongamos Stock ABCD se negociaba a 30 y que comprar uno ABCD Apr. 25 Te llamamos a 6. Como acabamos de ver, su llamada tendría un valor intrínseco de 5, y su valor de tiempo sería de 1 (prima - intrínseca valor). valor de tiempo se refiere únicamente a la creencia de los titulares de llamadas que el precio de mercado del activo subyacente subirá, o la creencia de que los titulares de venta al precio de mercado del activo subyacente se reducirá, antes de que la opción expira. Normalmente, los titulares de las opciones pagarán un valor de tiempo mayor cuando la fecha de vencimiento es un largo tiempo fuera. Sin embargo, como la fecha de caducidad se acerca al valor de tiempo se está erosionando constantemente y finalmente disminuye a cero en la fecha de vencimiento. La volatilidad del precio de mercado intereses subyacentes también influye en el precio de la opción. Opciones en un interés subyacente cuyo precio de mercado fluctúa ampliamente el mando a corto plazo primas más altas para compensar la volatilidad. Opciones en los intereses subyacentes menos volátiles estará al mando de primas más bajas debido a los menores planes de opciones sobre acciones volatility. Most en Canadá están estructuradas para aprovechar una deducción de opciones de acciones equivalente al 50 por ciento del beneficio imponible. (Melissa King / iStockphoto) La mayoría de los planes de opciones sobre acciones en Canadá están estructuradas para aprovechar una deducción de opciones de acciones equivalente al 50 por ciento del beneficio imponible. (Melissa King / iStockphoto) Opciones de acciones que pueden llevarse una factura de impuestos desagradable Añadir a. Especial para The Globe and Mail Publicado Miércoles, 18 de marzo 2015 18:32 EDT Última actualización Miércoles 18 de Mar., el año 2015 18:38 EDT La justicia está en los ojos del espectador. Se puede recordar la historia de Jérôme Kerviel. derivados que era el gran farol que trabajaba en el banco Société Gnrale SA en París. Kerviel fue condenado en 2008 por abuso de confianza. falsificación y uso no autorizado de los ordenadores de los bancos, lo que resultó en pérdidas para el banco de alrededor de 7,5 millones de dólares. Kerviel fue despedido, pero afirmó que el banco estaba siendo injusto. Cartera de la estrategia Vídeo Cuando se trata de la equidad, los contribuyentes canadienses han convertido en un problema tan grande que nuestro gobierno introdujo reglas de equidad para dar alivio a los contribuyentes en ciertas situaciones. Hay una situación que ha surgido una y otra vez, sin embargo, que los contribuyentes canadienses han denunciado irregularidades, pero el recaudador de impuestos se ha negado a llamar al sistema fiscal desleal. Una reciente decisión judicial se alineó con el recaudador de impuestos, una vez más sobre el tema, y ​​los canadienses tienen que prestar atención. Dejame explicar. Imagínate esto. Usted es empleado por una empresa que ofrece un plan de opciones sobre acciones. Bajo el plan, usted es capaz de comprar acciones de su empleador al 10 por acción. En el transcurso del tiempo, el valor de las acciones en las subidas de mercado abierto en un valor de 200 dólares por acción. Por lo tanto, a ejercer sus opciones y comprar 1.000 acciones de 10 cada uno. Su costo, entonces, es de 10.000. Las acciones valen 200.000 (1.000 acciones a 200 cada uno). Haces un buen beneficio de 190.000 en el proceso. El hecho es que este ejercicio de sus opciones va a desencadenar algún impuesto. Usted acaba de realizar un beneficio de 190 dólares por acción (200 menos 10), para un beneficio total de 190.000. Esto va a ser gravada a usted, no como una ganancia de capital, sino como rendimientos del trabajo. Las buenas noticias mayoría de los planes de opciones sobre acciones en Canadá están estructurados para tomar ventaja de una deducción de opciones de acciones equivalente al 50 por ciento del beneficio imponible. En este ejemplo, entonces, bueno asuma que sólo 95.000 de los beneficios (una media de 190.000) estarán sujetos a impuestos. Esto dará lugar a una factura de impuestos de 44.090 para alguien en un nivel de impuestos altos en Ontario en 2015. Pero la historia no ha terminado. Supongamos que se aferran a sus acciones, y las acciones caer a solo 10 durante un breve periodo de tiempo. Que todavía debe al fisco 44.090 en impuestos, pero sus acciones son ahora un valor de sólo 10.000 (1.000 acciones a 10 cada uno). ¿A dónde va a sacar el dinero para pagar su factura de impuestos Si usted vende sus acciones por 10.000, usted darse cuenta de una pérdida de 190.000 (su base de costo ajustado es de 200.000 el valor en la fecha de haber hecho ejercicio de sus opciones, sino que los venden por 10.000) . Se podría esperar que su beneficio imponible de opciones sobre acciones podría ser compensado por su pérdida de 190.000 en la venta de sus acciones. No tan. La pérdida se considera que es una pérdida de capital, mientras que la base imponible se considera que los rendimientos del trabajo. Las pérdidas de capital pueden ser aplicadas contra las ganancias de capital, pero en general no otro tipo de recursos. El impuesto sobre la cara Youll resultado de las opciones sobre acciones sin un alivio inmediato de la pérdida. Ha habido unos pocos casos judiciales en el pasado sobre este tema. El 20 de enero, el Sr. Zhu Bing, un contribuyente canadiense, fue la más reciente víctima de los tribunales (véase Zhu Bing v. La reina de 2015 CTP 16). El Sr. Zhu había adquirido 116.000 acciones de su empleador, Canadian Solar Inc. (CSI) y en septiembre de 2008, ejercido sus opciones y adquirió 53.150 acciones de su empleador. Tuvo que declarar el ingreso laboral de 1.667.070 (la mitad de lo que estaba exento de impuestos debido a la deducción de opciones sobre acciones 50-por-ciento) como resultado de sus opciones sobre acciones en 2008, pero vendió sus acciones en noviembre de 2008, para una pérdida de 1.247.657 . El tratado de argumentar que sus pérdidas no eran las pérdidas de capital, pero las pérdidas regulares de oficina, en un intento de tener sus pérdidas aplicadas en contra de su ingreso laboral. tampoco funcionaba. El tribunal falló en contra de él. A pesar de que puede que no sea justo para el Sr. Zhu, el tribunal no tenía autoridad para dar alivio basado en un argumento de equidad. Para evitar el destino del Sr. Zhu y tantos otros, considerar la venta de las acciones adquiridas en virtud de un plan de acciones tan pronto como sea posible. De lo contrario, se corre el riesgo de esas acciones que caen en valor y la deja con un golpe de impuestos y una pérdida de capital que solía compensar sus ingresos por empleo sujeto a impuestos. Como mínimo, vender suficientes acciones para recaudar el dinero para pagar sus impuestos. Tim Cestnick es director general de Planificación Avanzada Riqueza, Scotiabank Global Wealth Management, y fundador de Waterstreet Family Offices. Restricciones de copia Thomson Reuters 2012. Todos los derechos reservados. Publicación o redistribución de contenido de Thomson Reuters, incluyendo por enmarcar o medios similares, está prohibida sin el consentimiento previo por escrito de Thomson Reuters. 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