Opciones Binarias Son Swaps

Futuros, opciones y swaps Hay muchos tipos de opción - de knock-ins y knock-out a la barrera, opciones binarias y asiáticas El derivado original de un futuro utilizado por los agricultores para fijar el precio de sus productos con antelación. Antes de haber comenzado la siembra harían un acuerdo para vender sus productos a un precio determinado momento de la cosecha. Esto les permitió calcular cuánto podrían gastar en la plantación y el cuidado de sus cultivos. Después de la cosecha, los productos se venderán al precio acordado previamente no importa lo que los movimientos del mercado. A veces, el contrato de futuros sería obtener un beneficio en comparación con el precio de mercado, otras veces se generaría una pérdida - pero permite al agricultor para erradicar la incertidumbre. Los futuros sobre los productos agrícolas, metales, petróleo y gas, los bonos y las monedas se negocian en las bolsas alrededor del mundo. El valor de un futuro está determinado por la relación entre el precio fijado en el contrato y el precio de mercado, el período de tiempo hasta que el contrato se debe - y la oferta y la demanda en el mercado. Los contratos de futuros especifican la calidad, cantidad y ubicación de los bienes a ser entregados, pero no muchos se utilizan para vender bienes realidad. La mayoría se resuelven mediante el pago en efectivo en la fecha en que deba efectuarse la entrega, con el soporte de pagar o recibir la diferencia entre el precio fijado en el contrato y el precio de mercado. Opciones se inventaron porque la gente le gusta la seguridad de saber que podían comprar o vender a un precio determinado, pero quería tener la oportunidad de beneficiarse si el precio de mercado les convenía mejor en el momento de la entrega. Así que para una determinada tasa - llamada la prima - una opción les dio el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender a un precio determinado. Una opción para vender, conocida como una opción de venta, sólo sería ejercido si el precio fijado en el contrato de futuros era más alto que el precio de mercado en el momento de la cosecha, y viceversa para una opción de compra (call). Evaluar el costo de una opción es muy complicado. Hay muchos mecanismos de fijación de precios en el uso, la mayoría con fórmulas matemáticas complejas. El modelo más famoso opciones de fijación de precios es conocido como Negro-Scholes. También hay muchos tipos diferentes de opción - de knock-ins y knock-out a la barrera, opciones binarias y asiáticos - la mayoría de los cuales varían ni el tiempo ni el precio al que las opciones se pueden ejercer. Los swaps son, como su nombre indica, un intercambio de algo. Se llevan a cabo generalmente en el interbancario mercado OTC. Los swaps se realizan generalmente en las tasas de interés o divisas. Por ejemplo, una empresa puede que desee cambiar una tasa de interés variable de tipo de interés fijo para minimizar la incertidumbre. Swaps vienen en todas las formas y tamaños. La variación más básica de ser un swapción - que es una opción en un swap. RELEASE: fraudadvbinaryoptions El Comisiones Futuros de Materias Primas (CFTC) Oficina de Ayuda al Consumidor y las Comisiones de Valores amplificador de cambio Oficina de Educación y Apoyo al Inversionista están emitiendo esta Alerta Inversor para advertir unos esquemas fraudulentos que involucran opciones binarias y sus plataformas de negociación. Estos esquemas incluyen supuestamente negarse a cuentas de clientes de crédito, negar el reembolso de fondos, robo de identidad, y la manipulación de software para generar pérdida de los oficios. opciones binarias opciones binarias se diferencian de las opciones más convencionales en formas significativas. Una opción binaria es un tipo de contrato de opciones en las que el pago dependerá enteramente del resultado de un sí / no proposición. Los sí / ninguna proposición se refiere normalmente a si el precio de un determinado activo subyacente a la opción binaria se elevará por encima o caiga por debajo de una cantidad especificada. Por ejemplo, los sí / no conectado a propuesta de la opción binaria podría ser algo tan sencillo como si el precio de las acciones de la empresa XYZ estará por encima de 9,36 dólares por acción a las 2:30 pm de un día en particular, o si el precio de la plata será por encima de 33.40 por onza a las 11:17 am en un día en particular. Una vez que el tenedor de la opción adquiere una opción binaria, no hay ninguna otra decisión de su titular a realizar en cuanto a si o no ejercer la opción binaria opciones binarias porque ejercen de forma automática. A diferencia de otros tipos de opciones, una opción binaria no le da al tenedor el derecho a comprar o vender el activo subyacente. Cuando la opción binaria expira, el tenedor de la opción va a recibir una cantidad predeterminada de dinero en efectivo o nada en absoluto. Dada la estructura de pago de todo o nada, las opciones binarias se denominan opciones como todo o nada u opciones de retorno fijo a veces. Plataformas de comercio de opciones binarias Algunas opciones binarias están listados en las bolsas registrados o se negocien en un mercado de contratos designado, que están sujetos a la supervisión de los reguladores de Estados Unidos, como la CFTC o SEC, respectivamente, pero esto es sólo una parte del mercado de opciones binarias. Gran parte del mercado de opciones binarias opera a través de las plataformas de comercio basados ​​en Internet que no necesariamente están cumpliendo con los requisitos reglamentarios aplicables de Estados Unidos. El número de plataformas de operaciones basadas en Internet que ofrecen la oportunidad de comprar y negociar opciones binarias ha aumentado en los últimos años. El aumento en el número de estas plataformas se ha traducido en un aumento en el número de quejas acerca de los planes de fomento fraudulentos que involucran plataformas de negociación de opciones binarias. Por lo general, una plataforma comercial basada en Internet opciones binarias le pedirá a un cliente para depositar una suma de dinero para comprar una llamada de opciones binarias o contrato de venta. Por ejemplo, un cliente se le puede pedir a pagar 50 por un contrato de opción binaria que promete un retorno de 50 si el precio de las acciones de la empresa XYZ está por encima de 5 por acción cuando la opción expira. Si el resultado de los sí / no proposición (en este caso, que el precio de las acciones de la empresa XYZ estará por encima de 5 por acción a la hora especificada) está satisfecho y el cliente tiene derecho a recibir el prometido retorno, se dice que la opción binaria expirar en el dinero. Sin embargo, si el resultado de los sí / no proposición no es satisfecha, se dice que la opción binaria de expirar fuera del dinero, y el cliente puede perder la totalidad de la suma depositada. Hay variaciones de los contratos de opciones binarias en el que una opción binaria que expira fuera del dinero puede derecho al cliente a recibir un reembolso de una pequeña porción de la depositfor ejemplo, 5 Pero ese no es el caso típico. De hecho, algunas plataformas comerciales basadas en Internet de opciones binarias pueden exagerar la rentabilidad media de la inversión mediante la publicidad de un rendimiento medio de la inversión más alta que un cliente debe esperar dada la estructura de pagos. Por ejemplo, en el ejemplo anterior, suponiendo una probabilidad de 50/50 de ganar, la estructura de pagos se ha diseñado de tal manera que la rentabilidad esperada de la inversión es en realidad negativa. lo que resulta en una pérdida neta al cliente. Esto se debe a que la consecuencia si la opción expira fuera del dinero (aproximadamente una pérdida 100) supera significativamente el pago si la opción expira en el dinero (aproximadamente una ganancia de 50). En otras palabras, en el ejemplo anterior, un inversor podría esperar, en promedio, a perder dinero. Las quejas relativas a los Inversores fraudulentas Opciones Binarias Trading Platforms La CFTC y la SEC han recibido numerosas quejas de fraude asociado con sitios web que ofrecen una oportunidad para comprar o negociar opciones binarias a través de plataformas comerciales basadas en Internet. Las quejas caen en al menos tres categorías: negativa a las cuentas de clientes de crédito o reembolsar los fondos al robo y la manipulación del software de clientes de identidad para generar la pérdida de oficios. La primera categoría de presunto fraude implica el rechazo de ciertas plataformas de opciones binarias comerciales basadas en Internet para acreditar las cuentas de clientes o reembolsar los fondos después de aceptar dinero de los clientes. Estas quejas suelen incluir los clientes que han depositado dinero en su cuenta de comercio de opciones binarias y que están a continuación, alentados por los corredores a través del teléfono para depositar fondos adicionales en la cuenta del cliente. Cuando los clientes después intentan retirar su depósito original o el retorno que se les ha prometido, las plataformas de operaciones presuntamente cancelar los clientes solicitudes de retiro, se niegan a acreditar sus cuentas, o ignorar sus llamadas telefónicas y correos electrónicos. La segunda categoría de presunto fraude implica el robo de identidad. Por ejemplo, algunas quejas alegan que ciertas plataformas de negociación de opciones binarias basadas en Internet pueden estar recogiendo información de los clientes, tales como tarjeta de crédito y licencia de conducir de datos para usos no especificados. Si una plataforma comercial basada en Internet opciones binarias solicita fotocopias de su tarjeta de crédito, licencia de conducir, u otros datos personales, no proporcionan la información. La tercera categoría de presunto fraude consiste en la manipulación del software de comercio de opciones binarias para generar pérdida de los oficios. Estas demandas alegan que las plataformas de opciones binarias comerciales basados ​​en Internet manipular el software de comercio de distorsionar los precios de opciones binarias y los pagos. Por ejemplo, cuando un comercio está ganando clientes, la cuenta atrás de su vencimiento se extiende de manera arbitraria hasta que el comercio se convierte en una pérdida. Las transacciones no registradas, las operaciones, los agentes de bolsa, o intercambios en el comercio ilegal Opciones Transacciones Además de la actividad fraudulenta en curso, muchas plataformas de comercio de opciones binarias pueden estar operando en violación de otras leyes y reglamentos aplicables, incluyendo ciertos requisitos de registro y de regulación de la CFTC y la SEC , como se describe abajo. Cierta inscripción y requisitos reguladores de la SEC Por ejemplo, algunas de las opciones binarias pueden ser valores. En virtud de las leyes federales de valores, una empresa no puede lícitamente ofrecer o vender valores a menos que la oferta y la venta se han registrado en la SEC o una exención de dicho registro se aplica. Por ejemplo, si los términos de un contrato de opción binaria prevén un rendimiento específico basado en el precio de un títulos de Companys, el contrato de opción binaria es un valor y no pueden ser ofrecidas o vendidas sin registro, a menos que una exención de registro está disponible. Si no hay un registro o una exención, entonces la oferta o venta de la opción binaria a que sería ilegal. Si alguno de los productos ofrecidos por las plataformas de negociación de opciones binarias son canjes basados ​​en valores, se aplican requisitos adicionales. Además, algunas plataformas de comercio de opciones binarias pueden estar operando como sociedades de valores no registrados. Una persona que se involucra en el negocio de efectuar transacciones de valores para las cuentas de otras personas en los EE. UU. en general, debe registrarse ante la SEC como una casa de bolsa. Si una plataforma de comercio de opciones binarias ofrece comprar o vender valores, efectuar transacciones en valores, y / o recibir una compensación basada en las transacciones (por ejemplo, comisiones), es probable que debe ser registrado en la SEC. para determinar si una plataforma de negociación en particular se ha registrado en la SEC como una casa de bolsa, visite FINRAs BrokerCheck. Algunas plataformas de comercio de opciones binarias también pueden estar operando como bolsas de valores no registrados. Este sería el caso si coincide con órdenes en valores de múltiples compradores y vendedores que utilizan métodos no discrecionales establecidas. Sin embargo, hay casos en que un agente de bolsa registrado con un sistema de comercio o plataforma puede tener legítimamente ninguna obligación de registrarse como un intercambio. Cierta inscripción y requisitos reguladores de la CFTC es ilegal que las entidades a solicitar, aceptar las ofertas, que se ofrecen a o realizar operaciones opciones sobre materias primas (por ejemplo, divisas, metales como el oro y la plata, y los productos agrícolas como el trigo o el maíz) con ciudadanos de Estados Unidos, a menos que esas opciones las transacciones se llevan a cabo en un mercado de contratos designado, una junta exentos del comercio, o una junta exterior de buena fe de comercio, o se llevan a cabo con clientes de Estados Unidos que tienen un valor neto que supera los 5 millones. Para ver la lista más reciente de los intercambios que son designados como mercados de contratos, consulte el sitio web de la CFTC. En este momento hay sólo tres mercados de contratos designados que ofrecen opciones binarias en los EE. UU. Cantor Cambio LP Bolsa Mercantil de Chicago, Inc. y los derivados de América del Norte Cambio, Inc. Todas las demás entidades que ofrezcan opciones binarias que existen opciones sobre materias primas transacciones están haciendo de manera ilegal. Otras entidades que solicitan o aceptan órdenes para las operaciones de opción de las materias primas y aceptan, entre otras cosas, al margen de dinero, garantía o sujetan las opciones sobre materias primas transacciones deben registrarse como Futures Commission Merchant. Las entidades que actúan como contrapartida (es decir, se llevan al otro lado de la transacción por parte del cliente en oposición a casar órdenes) para las operaciones de opción en moneda extranjera para los clientes con un patrimonio neto de menos de 5 millones debe registrarse como de divisas al por menor Comerciante. Debido a su falta de cumplimiento de las leyes aplicables, si compra las opciones binarias ofrecidas por personas o entidades que no están registrados con o sujetas a la supervisión de un regulador de Estados Unidos, es posible que no tienen la ventaja completa de las garantías de los valores federales y materias primas leyes que han sido puestos en marcha para proteger a los inversores, ya que algunas garantías y recursos están disponibles sólo en el contexto de las operaciones registradas. Además, los inversores individuales pueden no ser capaces de llevar a cabo, por sí solos, algunos remedios que están disponibles para las ofertas no registrados. Palabras finales Remembermuch del mercado de opciones binarias opera a través de las plataformas de negociación basadas en Internet que no necesariamente están cumpliendo con los requisitos reglamentarios aplicables de Estados Unidos y puede ser una actividad ilegal. No invertir en algo que no entiende. Si no se puede explicar la oportunidad de inversión en unas pocas palabras y de forma comprensible, puede que tenga que reconsiderar la inversión potencial. Antes de invertir en opciones binarias, usted debe tomar las siguientes precauciones: 1. Compruebe si la plataforma de comercio de opciones binarias ha registrado la oferta y la venta del producto con la SEC. El registro proporciona a los inversores acceso a la información clave acerca de las condiciones del producto que se ofrece. Puede utilizar EDGAR para determinar si un emisor ha registrado la oferta y la venta de un producto en particular ante la SEC. 2. Compruebe si la plataforma de comercio de opciones binarias en sí está registrada como un intercambio. Para determinar si la plataforma está registrada como un intercambio, se puede consultar la página web SEC de intercambios. 3. Compruebe si la plataforma de comercio de opciones binarias es un mercado de contratos designado. Para determinar si una entidad es un mercado de contratos designado, se puede consultar la página web CFTCs. Por último, antes de invertir, usar FINRAs BrokerCheck y la Asociaciones Nacionales de futuros de Afiliación Estado del Centro de Información (BASIC) para comprobar el estado de registro y el fondo de cualquier empresa o profesional financiero que se está considerando. Si no se puede verificar que están registrados, no te comerciar con ellos, no te darles ningún dinero, y no te comparte su información personal con ellos. Información relacionada La Oficina de Ayuda al Consumidor de la CFTC ha proporcionado esta información como un servicio a los inversores. No es ni una interpretación legal ni una declaración de política de la CFTC. Si tiene alguna pregunta sobre el significado o la aplicación de una ley o regla en particular, por favor consulte con un abogado que se especializa en la ley de valores. Última actualización: 12 de junio de Contratos 2013Nadex categorizado como Swaps Bajo Dodd-Frank En julio de 2010, la Ley Dodd-Frank se convirtió en ley, que modifica la Ley de Mercado de Materias Primas (la Ley), y desde entonces la Comisión de Negociación de Futuros de Materias Primas (CFTC) ha sido trabajando para emitir nuevas regulaciones para implementar la nueva ley. Entre otras cosas, la Comisión ha promulgado normas para clarificar lo que constituye un canje. Nadex ha sido informado por el personal de la CFTC que los contratos de opciones y la propagación binarios listados en Nadex son opciones sobre materias primas que entran dentro de la definición de un intercambio bajo las regulaciones de la Ley y de la CFTC Commodity Exchange. Nadex espera con interés trabajar con el personal de la CFTC para abordar el impacto de esta determinación con respecto a intercambiar información y otros requisitos pertinentes. Dicho esto, Nadex entiende que los participantes del mercado al por menor se permite a los canjes comerciales, incluidas las opciones de las materias primas, en un mercado de contratos designado como Nadex, y Nadex mantiene su compromiso de seguir ofreciendo productos únicos como sus opciones binarias y extender los contratos para el comercio por su mercado Participantes. Si tiene alguna pregunta o necesita más información, póngase en contacto con el Departamento. Trader Centro de Cumplimiento Tributario Aprender tratamientos y estrategias de impuestos para los comerciantes de diferentes tipos de comerciantes comerciante Impuestos Estado de impuestos sobre productos financieros de tratamiento de Contabilidad Soluciones formularios de impuestos y planificación de la conformidad Entidad Soluciones Soluciones de jubilación de impuestos tratar con el International Tax IRS y Estados patentada Trading Investment Management asuntos de estado 038 impuestos locales Obamacare: mandato individual 038 ingresos netos de inversiones asesoramiento y servicios servicios profesionales de impuestos de expertos de nuestra firma de CPA de cumplimiento Tributario (Preparación / Planificación) Consulting Entidad Formación Contabilidad IRS 038 Estado impuestos Representación de inversión Servicios de Administración Acerca de nosotros reconocido como el líder en el impuesto comerciante Testimonios de nuestro proceso de profesionales de los medios Videos Carreras Anuncios Promociones el tratamiento fiscal de las opciones binarias Nadex 20 de junio de, 2014: Robert A. Green, CPA Hay un grupo de instrumentos financieros a el comercio de valores y bolsas de futuros de todo el mundo, y derivados y los intercambios permutas que ofrecen opciones binarias y de permuta financiera son cada vez más parte de la mezcla. ¿Cómo son estos instrumentos únicos tratados vienen impuestos en tiempo ¿Pueden ser considerados Sección 1256 veamos cómo se las opciones binarias y permutas en más detalle. (Para mayor información sobre la Sección 1256 y su junta calificado o de necesidad de cambio, véase Tratamiento fiscal para los futuros de extranjeros.) Dodd-Frank cambió la ley Un foco principal de la ley Ley de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor Dodd-Frank promulgada en julio de 2010 se mejora de la regulación y el control de la varios cientos de billones de dólares derivados y swaps de mercado. Dodd-Frank requiere muchos derivados negociados de forma privada y los contratos de permutas para borrar los derivados y los intercambios permutas para asegurar la colección de margen y evitar otra crisis financiera. Recuerde, AGI escribió también muchos derivados y contratos de swaps, que no tenía suficiente capital o un margen que pagar cuando los mercados se fundieron y contrapartes exigían el pago en 2008. Dodd-Frank ley de regulación y los impuestos sincronizada, lo que requiere que el IRS para excluir los contratos de swap Sección de 1256. a pesar de que el Congreso requiere contratos de derivados privados para la producción en la Sección 1256 intercambios, que no quería recompensar a los contratos de derivados con la Sección 1256 ventajas fiscales. Antes de Dodd-Frank, la CFTC tenía más libertad de acción en la designación de instrumentos como opciones. De acuerdo con una demanda de la CFTC, la CFTC utiliza una definición limitada de lo que constituía una opción, por ejemplo, que comercia como una opción (más sobre esto más adelante demanda). De acuerdo con un funcionario de la CFTC, Después de Dodd-Frank, a menos que la opción expira en un contrato de futuros, la CFTC lo clasifica como un contrato de permuta. Si el contrato expira en dinero en efectivo, es un contrato de permuta. Reguladores dont conducir tratamiento fiscal La Comisión de Valores (SEC) regula los valores y el IRS trata a las ventas de títulos con corto plazo y el tratamiento de impuestos por ganancias / pérdidas de capital a largo plazo sobre la base de las ganancias realizadas sujetos a lavar reglas de diferimiento de pérdida de la venta. La Comisión de Negociación de Futuros de Materias Primas (CFTC) regula las materias primas, futuros, divisas y derivados y el IRS ha variando tratamiento fiscal de estos diferentes tipos de instrumentos financieros. contratos de futuros y opciones regulados son nonequity Sección 1256 contratos que ofrecen menores tasas de impuestos las ganancias de capital 60/40 con cuentas y contabilidad MTM se dio cuenta de ganancias y pérdidas al cierre del ejercicio no realizadas (aparece en el Formulario 6781). Si un inversionista vende productos físicos, la ganancia de tratamiento / pérdidas de capital se aplica y no hay MTM. Por el contrario, si un agricultor vende productos físicos, se aplica un tratamiento ordinario, pero de nuevo, no hay MTM. Forex (spot interbancario y contratos a plazo) cae bajo la Sección 988 de ganancia ordinaria y la pérdida de las operaciones realizadas. Los comerciantes pueden presentar una elección de las ganancias de capital contemporánea de optar por la Sección 988, mientras que los fabricantes no pueden. contratos teórico del principal define como dos o más pagos periódicos comúnmente llamados swaps recibir ganancia ordinaria o tratamiento de la pérdida y se aplica MTM contabilidad. IRS regulaciones sobre permutas propuesto en relación con la Ley Dodd-Frank, el IRS emitió regulaciones aviso de reglamentación propuesta y la notificación de exclusión Intercambio de audiencia pública para la Sección 1256 contratos (REG-111283-11) propuso el 17 de octubre de 2011. A continuación se proporcionan Extractos , con nuestras notas en cursiva: Resumen. describir swaps y acuerdos similares que caen dentro del significado de la sección 1256 (b) (2) (B). Este documento también contiene regulaciones propuestas que revisan la definición de un contrato principal nocional en virtud de 1,446 a 3 (Tenga en cuenta que los swaps generalmente caen dentro de la definición de los contratos de principal teórico.) Sección 1256 Ley Dodd-Frank añadió (b) (2) (B) , que excluye los acuerdos de swap y similares de la definición de una sección 1256 del contrato. Sección 1256 (b) (2) (B) dispone que el término sección 1256 del contrato no incluirá ninguna permuta de tipos de interés, de intercambio de divisas, swap básico, límite de la tasa de interés, baja tasa de interés, swap de materias primas, permuta de acciones, intercambio índice de acciones, credit default swap, o un acuerdo similar. (Todas las permutas se excluyen de manera efectiva.) El Congreso promulgó la sección 1256 (b) (2) (B) para resolver la incertidumbre en la sección 1256 de los contratos de permuta que se negocien en mercados regulados. aumento de la negociación bursátil de los contratos de derivados mediante la aclaración de que el artículo 1256 del Código de Impuestos Internos no se aplica a determinados contratos de derivados negociados en las bolsas. (Nadex el comercio de opciones binarias en un mercado regulado.) Opción en el principal nocional contrato Sección 1256 (b) (2) (B) plantea preguntas sobre si una opción en un contrato principal nocional que se negocia en un tablero cualificado o intercambio haría constituyen un acuerdo similar o si en cambio ser tratada como una opción nonequity bajo la sección 1256 (g) (3). Desde una opción en un contrato principal nocional está estrechamente relacionada con el contrato subyacente, el Departamento del Tesoro y el IRS creen que esta opción debe ser tratada como un acuerdo similar en el sentido de la sección 1256 (b) (2) (B). (Si una opción binaria Nadex se considera una opción en un NPC, sería excluido como APN por esta regla.) Norma imperativa Las regulaciones propuestas proporcionan una regla de ordenación para un contrato que ejerce sus actividades con un contrato de futuros regulado por la Commodity Futures Trading Comisión (CFTC), sino que también cumple con la definición de un contrato principal nocional. El Departamento del Tesoro y el IRS creen que este tipo de contrato no es un contrato de futuros de materias primas del tipo previsto por el Congreso cuando se promulgó la sección 1256. (Nosotros no creo que el IRS ver las opciones binarias Nadex como un contrato de futuros, por lo tanto, se ven como una definición de regulación del contrato de Futuro (RFC) Sección 1256 (g APN.)) (1) define un contrato de futuros regulado como un contrato (a) con respecto a la cual la cantidad requerida para ser depositados y la cantidad que puede ser retirada depende de un sistema de ajuste a mercado, y (B), que se negocia en o está sujeto a las reglas de un tablero cualificado o intercambio. La anchura aparente de la sección 1256 (g) (1) ha planteado cuestiones en el pasado en cuanto a si un contrato que no sea un contrato de futuros puede ser un contrato de futuros regulado. (El IRS está tratando de limpiar algunas definiciones sueltos en el pasado.) Comercio de opciones binarias en Nadex Los derivados de cambio basados ​​en los EE. UU. es el Norte Derivados estadounidenses Exchange (Nadex), que ofrece a los comerciantes minoristas una plataforma de comercio en línea para binario riesgo limitado opciones y contratos de cálculo basados ​​en índices bursátiles, materias primas, divisas y eventos financieros. Hacer una especulación y sostenerlo a través de caducidad para un todo o nada sus frutos, que algunos expertos dicen que es similar a hacer una apuesta. O intercambiar el contrato antes del vencimiento de hacerlo efectivo en la corriente fluctuante precio de mercado a Nadex. La mayoría de los contratos Nadex se asientan en una hora o un día, y el resto se asientan en una semana o más. No hay negociación activa en la plataforma Nadex / intercambio similar a las plataformas de negociación de valores y bolsas de futuros. Un comerciante puede no notar mucha diferencia, pero hay diferencias importantes en la regulación y tratamiento fiscal. Nadex emitió 1099Bs utilizando la Sección 1256 del tratamiento Para los años fiscales 2004 a 2013, Nadex emitió miembros directos de un Formulario 1099-B Sección de informes tratamiento fiscal 1256. Como se ha señalado en nuestro primer blog en esta serie, Nadex es un tablero interno del comercio un tablero cualificado categoría 2 o intercambio (QBE) ya que es un regulado por la CFTC 8220Designated Contrato Market8221. Pero eso no es suficiente opciones binarias Nadex todavía deben cumplir con la definición de la Sección 1256 contratos. En febrero de 2014, Nadex nos envió por correo electrónico la siguiente declaración: Nadex Recientemente se ha informado por el personal de la Comisión de Negociación de Futuros de Materias Primas que sus instrumentos se consideran opciones sobre materias primas clasificadas como permutas. Creemos que Nadex opciones binarias probablemente don8217t derecho a la Sección 1256 de opciones binarias Nadex no se parecen cumplir con la definición de la inclusión en la Sección 1256, ya sea como un contrato de futuros regulado o una opción nonequity, y parecen cumplir con la definición de la exclusión de la Sección 1256 como un contrato de swap. Nadex opciones binarias dont cumplir con la definición de la Sección 1256 de contrato de futuros regulado (RFC). Una opción binaria Nadex requiere el pago completo por adelantado no es garantía y no hay retiros en base a MTM. Nadex opciones binarias son las apuestas de prepago. Parece que hay consenso sobre este punto. Nadex opciones binarias, probablemente, no se ajustan a la definición de la Sección 1256 para las opciones nonequity ya que no se parecen cumplir con la definición de opciones en el código fiscal (Sección 1234a) (ver más adelante). Que no hemos visto una carta privada gobernante, carta de opinión de impuestos o la investigación tributaria que soporta un argumento de opción nonequity para las opciones binarias Nadex. Nadex opciones binarias, probablemente, se excluyen de la Sección 1256 como contratos de permuta. La CFTC dijo que son opciones sobre materias primas clasificadas como permutas. la ley Dodd Frank promulgó la Sección 1256 (b) (2) (B) a la legislación en vigor en julio de 2011. Sección 1256 (b) (2) (B) se excluyen los contratos de swap de la Sección 1256 de beneficios tributarios. , reglas propuestas para la Sección 1256 (b) (2) (B) todavía no resultan eficaces y definen los canjes basados ​​en la definición del IRS de los contratos principales nocionales (APN). NPC normalmente requieren dos pagos mientras que Nadex opciones binarias tienen un solo pago. La diferencia entre uno frente a dos pagos no parece material a nosotros. El IRS propuso la regulación excluye a todos los contratos del principal nocional (swaps) de la Sección 1256. Sin embargo, el IRS recibió muchos comentarios alegando que los contratos de permuta negociados en bolsa, en lugar de fuera de la bolsa permutas financieras OTC, no debe excluirse ya que los comentaristas creían que tenían sección 1256 de tratamiento de impuestos antes de Dodd-Frank. Hasta el reglamento definitivo 1256 (b) (2) (B) se emite, que no sabrá el resultado final. Nadex opciones binarias son los swaps negociados en bolsa, no OTC. Incluso si en el reglamento final del IRS opciones binarias Nadex no están excluidos como el canje negociados en bolsa, que aún deben calificar como una opción no-equidad y que no creo que lo hacen. Sugerimos Nadex que declararse en una carta fallo privado para apoyar el uso de la Sección 1256 1099Bs para operaciones de opciones binarias Nadex. CFTC definición de la opción de correo electrónico La Nadex dice la CFTC se refirió a sus opciones binarias como opciones sobre materias primas. Son apuestas que subir o caer basan en un mercado subyacente o evento financiera, que se basan en los modelos de valoración de opciones y que el comercio como opciones. Antes de Dodd-Frank, la CFTC podría utilizar esta definición estrecha. La cuestión de si las opciones binarias son opciones en conformidad con la regla de la CFTC entró en la corte en 2013. Como se informó en Goodwingaming. La plataforma de negociación de opciones binarias Banc de Binary actualmente enfrenta una demanda civil en el Distrito de Nevada interpuesto por la CFTC por supuestamente violar la prohibición de comisiones en el comercio de opciones fuera de la bolsa. La autoridad reguladora de la CFTC detalla las opciones que se definen como hábilmente transacción (s). tendió a ser del carácter de o. comúnmente conocida en el mercado como opción (s). El acusado argumentó sus opciones binarias no son opciones por completo la definición reglamentaria CFTCs. La CFTC argumentó que sólo la primera parte de los recuentos de definición: ¿Qué hace que una opción es una opción el primero de estos tres componentes especulación de precios. Esto suena similar a las opciones Nadexs precios. En una demanda paralela presentada por la Comisión de Valores, el juez Robert Jones (Distrito de Nevada) está de acuerdo, explicando: Con una opción binaria. el comprador recibe ni la acción sí mismo ni el derecho a comprar las acciones en el futuro. Las opciones binarias son, en esencia, las apuestas de juegos de azar puros. dadores de opciones binarias y los compradores no tengan por objeto el comercio intereses en valores ninguna más que los cajeros y los jugadores en una pista de carreras significado a los intereses comerciales de los caballos. La Corte simplemente no puede estar de acuerdo que un contrato en virtud del cual el comprador no tiene derecho putativo para obtener la seguridad es una opción. las definiciones de IRS opción es diferente La definición del código fiscal de una opción suena como el argumento de la SEC en lugar del argumento de la CFTC en los casos judiciales anteriores. El principal problema con decir que una opción binaria Nadex es una opción nonequity para la Sección 1256 es que no existe un derecho a recibir la propiedad, o alternativamente para recibir dinero en efectivo igual al derecho a recibir la propiedad (en el caso de una opción asentado en efectivo). impuesto sobre los casos judiciales y profesionales de la industria orientación muy limitadas IRS equiparan con las opciones binarias opciones digitales y opciones pareadas. Estos términos se acercaron en pocos casos judiciales de impuestos, que son alrededor de evasión fiscal, no opciones. No vemos ninguna declaración en estos casos que indican que el tribunal considera las opciones binarias como opciones verdaderas. Sección 1256 tratamiento fiscal no se utiliza en las opciones binarias en cualquiera de estos casos judiciales de impuestos. Estos casos no se conectan los puntos para soportar una sección 1256 de posición. En La Markell Company, Inc. v. Comisionado, TC Memo 2014-86, los contribuyentes / wasn8217t socio con derecho a la pérdida de varios millones de dólares en opciones de base de inflado emparejado complicados / Hijo del jefe (impuesto sobre la vivienda) transacción utilizando recién formado LLC / asociación .. Opciones. Paired. Las opciones emparejados en este caso consistía en opciones de compra digital europea cortas y largas. Estas opciones de caja o nada pueden valorarse multiplicando el valor actual de la cantidad de pago en efectivo por la probabilidad calculada a partir del modelo Negro-Scholes-Merton (BSM) que la opción digital estará en el dinero en la fecha de vencimiento. Mientras Markell utiliza opciones emparejadas, el caso se trata de las operaciones de evasión de impuestos sobre la base de manipulación de los precios propósito opciones pareadas. (Este caso proporciona una guía de impuestos para el tratamiento de las opciones binarias basadas en monedas como la Sección 988 ganancia o pérdida ordinaria. Hay una conexión entre la opción binaria y el instrumento subyacente su significado para imitar en el precio.) En Douglas R. Griffin, (TC memo 2011-61), HydroTemp presentada en plazo un retorno para el año fiscal terminado el 30 de junio de 2003, reportando una ganancia de capital a largo plazo 7.524.153 por la venta de activos de Pentair y una pérdida de capital de 7 millones a corto plazo de la venta de opciones binarias (es decir, las opciones en las que se estructura el pago a ser una cantidad fija de compensación si la opción expira en el dinero o nada en absoluto si la opción expira fuera del dinero). IRS8217s posición. IRS anulado pérdidas HydroTemp8217s de su venta de opciones binarias se reivindica. En este caso, el tribunal aceptó las operaciones de opciones binarias como legítimo y el contribuyente ganó el caso. (Este caso puede proporcionar una guía de impuestos para el tratamiento de la venta de opciones binarias antes de que caduquen como ganancia o pérdida de capital sobre las transacciones realizadas sin embargo, no parecían los abogados del IRS haberse centrado en el tratamiento fiscal de las opciones, sino simplemente cuestionaron la legitimidad de la transacción. Cuando se cancele una opción binaria de corta caducidad, tal vez las ganancias de capital y tratamiento de la pérdida es aplicable, como veremos a continuación.) En un problema Coordinado IRS papel explicando IRS Aviso 2003-81 (refugios fiscales). el IRS analiza prima de la opción en las opciones binarias. Resultado por opciones se contabilizan sobre la base de transacciones abiertas. Como se explica en la Notificación 2003-81, la justificación para el tratamiento transacción abierta es que la ganancia o pérdida en una opción no pueden ser finalmente contabilizado hasta el momento en que la opción se termina. Por lo tanto, los ingresos por primas no se reconoce hasta que una opción es vendido o liquidado. Rev. Rul. 58-234. explica que este es el tratamiento para el emisor de la opción debido a que el emisor de la opción asume una obligación pesada y continua, y por lo tanto la operación se mantiene abierta sin ningún ingreso comprobable o ganancia hasta que la obligación writer8217s se terminó de manera definitiva. Cuando la opción de obligación writer8217s termina, se cierra la transacción, y el emisor de la opción debe reconocer cualquier ingreso o ganancia atribuible a la recepción previa de la prima de la opción. Esta debe ser la regla para la recepción de prima de la opción si el instrumento es realmente una opción o no. Esta guía de la IRS parece débil para la construcción de un caso que una opción binaria es tratado como una verdadera opción y, por tanto, una opción nonequity en la Sección 1256. (En Aviso 2003-81, las opciones binarias analizados se basaron en las transacciones en moneda extranjera y la Sección 988 de ganancia ordinaria resultados de operaciones realizadas aplicados de forma predeterminada en las opciones binarias, no Sección 1256.) el cumplimiento tributario y la planificación en general, creemos que las opciones binarias empiezan con la ganancia ordinaria o tratamiento de la pérdida. En Highwood Partners v. Comisionado (133 TC 1, 2009), las opciones digitales basados ​​en las transacciones de divisas eran Sección 988 ordinaria ganancia o pérdida tratamiento. Si usted tiene un reporte Nadex 1099B tratamiento de la Sección 1256 de las opciones binarias basadas en divisas, se debe utilizar la Sección 988 de ganancia ordinaria o tratamiento de pérdida y no la Sección 1256, anulando con ello el 1099B. tratamiento fiscal de intercambio exige la ganancia ordinaria o tratamiento fiscal pérdida, también. las pérdidas ordinarias se generan grandes reembolsos de impuestos ya que los comerciantes no están sujetos a la limitación de la pérdida de 3.000 capital. Precaución, grandes pérdidas ordinarias sin derecho al estatuto de impuestos comerciante (tratamiento de negocios) puede llevar a algunas pérdidas desperdiciados y deducciones detalladas desperdiciados como esas pérdidas ordinarias no son un arrastre de la pérdida de capital o de un material arrastrado pérdida neta en operaciones o hacia adelante. Cuando un comerciante vende una opción binaria Nadex (no sobre la base de la moneda) antes de la expiración, el IRS puede ver el producto como un pago de terminación sobre la venta de bienes de capital, en lugar de un pago en período de un contrato de swap. Normalmente, los pagos de terminación en bienes de capital son las ganancias de capital. abogados fiscales Mark Feldman y Roger Lorence, y Darren Neuschwander, CPA contribuyeron a este blog. Categorías relacionadas Mensajes de navegación relacionados comerciante Impuesto CenterWhat son binarios error de opciones del usuario. No se ha podido conectar con el servidor memcache: 127.0.0.1:11211 en dmemcacheobject () (línea 415 de /apagescode/releases/www/20160908/sites/all/modules/memcache/dmemcache. inc). contratos de opciones binarias son un simple sí / no que permite al usuario final para tomar una posición en un mercado en particular o en una probabilidad de que ocurra un evento basan en su perspectiva de que en el mercado se moverá en un plazo determinado. Los binarios son mucho más simples que los futuros u opciones tradicionales, ya que todos los contratos se asentará en cero o 100. La administración del dinero es simple porque no hay apalancamiento involucrado mdash cada contrato está totalmente marginado. A menudo se observó que 90 de los futuros de venta al por menor cerrar cuentas perder dinero. Es difícil determinar el estudio original, donde ese número vino, pero es creíble si se considera que los operadores profesionales de mayor éxito reconocen haber voladura de numerosas veces antes de desarrollar un enfoque exitoso. La mayoría de los expertos están de acuerdo en que la espada de doble filo de apalancamiento es la razón principal de estos escasos resultados. Para el comercio de productos apalancados con éxito lo que necesita no sólo tener la razón más a menudo de lo que está equivocado en la dirección, pero debe tener fuertes habilidades de manejo de dinero. Las opciones binarias toman este riesgo fuera de la mesa. En todo momento se sabe cuál es su riesgo final es. Usted nunca recibirá una llamada de margen con opciones binarias. El Norte de América Derivados Exchange (Nadex) es la primera y más grande regulada, venta al por menor se centró, en línea de intercambio de opciones binarias en los Estados Unidos. Nadex ofrece contratos de opciones binarias sobre índices bursátiles, divisas y materias primas de futuros que tienen cada hora, día y vencimientos semanales. Estos contratos pueden ser utilizados para especular sobre el movimiento de un determinado mercado o utilizados para cubrir una posición subyacente en ese mercado durante un periodo cantidad de dinero y de tiempo definido. Mientras que las opciones binarias vencen a cero o 100, los comerciantes no tienen que esperar a la expiración, pero podría tomar ganancias o reducir las pérdidas antes de la expiración. El precio es una expresión de la confianza del mercado, donde se encuentra en un momento dado. Si, por ejemplo, un contrato para el oro cerró en o por encima de 1.300 al final del día de negociación es el comercio 49/51 que es una indicación de que el mercado cree que es básicamente una oportunidad de oro 50-50 alcanzar ese nivel. En algún momento del día que fluctuará y un comerciante puede comprar o vender el contrato basado en su creencia de que existe una manipulación de los precios en el mercado. Un comerciante podría negociar ese contrato varias veces al día sobre la base de movimiento de su punto de vista de su valor razonable. Además de las opciones binarias en mercados específicos, Nadex también ofrece opciones binarias en eventos. Hay contratos basados ​​en la tasa de fondos federales, las solicitudes de desempleo y las nóminas no agrícolas. Los operadores pueden utilizar estos mercados para expresar una opinión sobre la posibilidad de un cambio en la tasa de fondos federales, por ejemplo, o como una cobertura en caso de un cambio de este tipo afectaría algún otro riesgo o posición que sostiene comerciante. Los operadores pueden utilizar las opciones binarias para protegerse contra picos de mercado o los mercados al comercio planas. Nadex ofrece productos con vencimientos de tan corto como dos horas para el tiempo que una semana en los mercados de acciones estadounidenses, divisas y materias primas, todos los cuales se ven a futuros o mercados de dinero en efectivo por sus valores subyacentes. Todas las cuentas son totalmente segregados. Los operadores pueden tomar una posición directamente en los resultados de los informes económicos, como el desempleo y las nóminas no agrícolas, o la mía esos contratos en busca de pistas sobre la confianza en los demás contratos. La gran cosa acerca de los binarios es el riesgo se define en todo momento. Ellos son una gran herramienta para el comienzo de los comerciantes, sino también para los comerciantes más sofisticados que pueden comerciar binarios directamente o utilizar como mecanismo de cobertura de una posición existente. Aquí hemos tratado de introducir los binarios, pero en futuras piezas rodará a cabo las diversas formas de comercio de estos productos únicos y flexibles. Futuros, opciones y swaps de comercio implica riesgo y podría no ser apropiada para todo tipo de inversor. Artículos relacionados